良山镇位于新余市渝水区南面22公里处，因位于本镇和峡江县交界处海拔487.7米的良山而得名。境内天水江、八百桥江、三江桥江三条山沟溪流由南向北注入袁河。新钢公司驻足腹地，吉新公路、新周铁路直达境内，全镇辖11个村委，129个村民小组，人口5万多人，总面积175.94平方公里，森林覆盖率达70%。良山镇属丘陵山区，是一个典型的工矿型城镇，是江西省20个小城镇综合改革试点镇和中国500家小城镇建设试点镇之一。