铁路西村街道位于皋兰山北麓，兰新铁路两侧。地势南隆北坡，西突东迤，东以皋兰南路铁路东村街道分野；西与五泉街道接壤，南倚兰山脚下，北连民主西路，占地0.6平方公里。1955年10月以前，属兰州市二区管辖，1955年11月一、二区合并后属城关区。 1956年初，平凉路以西，以东，西路以南，铁路线及北，五泉街道以东地段，建立铁路新村街道办事处。 1980年6月，铁路新村街道以皋兰南路为分界线，划分为铁路东村与铁路西村两个街道办事处。